Mashkanta: durchschnittlicher Zinssatz von 4,38 %, Prime bei 24 % und indexiert unter 10 % — was die Kredite im Sommer 2026 offenbaren
Der Bericht der Bank of Israel zu den Krediten im August bestätigt ein Rekordjahr. Vor allem zeigt er, wie Kreditnehmer ihre Mashkanta inzwischen zusammensetzen: mehr Prime, viel festverzinslich nicht indexiert und immer weniger Indexierung.
Die Mashkanta-Zinsen im Jahr 2026 stehen weiterhin im Mittelpunkt der Kaufentscheidungen. Der diese Woche veröffentlichte Monatsbericht der Bank of Israel, analysiert von Globes, bestätigt, dass 2026 ein Rekordjahr für Immobilienkredite ist. Doch die nützlichste Information für Kreditnehmer liegt woanders: wie Israelis jetzt ihre Kredite zusammensetzen.
Egal, ob Sie als israelischer Einwohner oder aus dem Ausland finanzieren, diese Trends sind ein guter Anhaltspunkt für Gespräche mit Ihrer Bank und Ihrem Makler.
Die August-Zahlen
| Indikator | Wert |
|---|---|
| Im August vergebene Wohnungsdarlehen | 10,9 Mrd. ₪ |
| Januar-August 2026 gesamt | 79,6 Mrd. ₪ (+13,8 % im Jahresvergleich) |
| Durchschnittlicher gewichteter Zinssatz | 4,38 % (4,34 % im Juli) |
| Anteil der Prime-Tranche | 24 % (22 % im Juli) |
| Anteil indexierter Tranchen | weniger als 10 % |
| Anteil der Zwischenfinanzierungen | 13,0 % (13,9 % im Juli) |
Das Volumen bleibt außergewöhnlich, insbesondere weil viele in den letzten Jahren mit aufgeschobenen Zahlungsplänen verkaufte Wohnungen jetzt geliefert und finanziert werden. Wir haben dies in Mashkanta 2026: Das Rekordjahr erläutert.
Was mit den Zinssätzen passiert
Der gewichtete Durchschnittszinssatz ist im August leicht auf 4,38 % gestiegen. Kreditberater weisen darauf hin, dass er nach einem kumulierten Rückgang von 0,18 Prozentpunkten seit Januar weiterhin relativ niedrig ist.
Ein von Globes befragter Berater relativiert jedoch: Die Daten kommen mit Verzögerung. Der jüngste Anstieg der Anleiherenditen und der Bankangebote ist darin noch nicht vollständig enthalten. Bei den indexierten Tranchen von 10 bis 15 Jahren stellt er bereits einen Anstieg von mehr als einem halben Punkt fest.
Praktische Schlussfolgerung: Die in den Statistiken ausgewiesenen Konditionen sind möglicherweise nicht die, die Sie morgen erhalten. Lassen Sie sich aktuelle, reale Angebote erstellen.
Prime gewinnt wieder an Boden
Die Prime-Tranche macht nun 24 % der neuen Kredite aus, gegenüber 22 % im Vormonat, zulasten der nicht indexierten variablen Tranche, die alle fünf Jahre angepasst wird.
Zur Erinnerung: Prime entspricht dem Leitzins der Bank of Israel zuzüglich 1,5 Punkten. Nach mehreren Leitzinssenkungen in diesem Jahr setzen einige Kreditnehmer auf weitere Senkungen. Prime hat zudem den Vorteil, dass eine vorzeitige Rückzahlung in der Regel ohne erhebliche Strafgebühren möglich ist.
Ein weiterer Berater relativiert: In der Vergangenheit machte Prime oft den maximal erlaubten Anteil an einem Kredit aus. Heute liegt der Anteil variabler Zinssätze bei neuen Krediten meist bei etwa 20 bis 25 %.
Der nicht indexierte Festzins – ein sicherer Hafen
Der grundlegende Trend ist die Präferenz für den nicht indexierten Festzins (kalatz). Kreditnehmer sind bereit, eine „Sicherheitsprämie“, also einen anfangs etwas höheren Zinssatz, zu zahlen, um ihre monatliche Rate festzuschreiben und sich vor steigender Inflation oder Zinsen zu schützen.
Für einen Käufer, der im Ausland lebt und sein Einkommen in einer anderen Währung bezieht, hat diese Planbarkeit einen besonderen Wert: Das Währungsrisiko besteht bereits, daher ist es oft besser, kein zusätzliches Zinsrisiko einzugehen.
Die gemiedene Indexierung
Im August fiel der Anteil der an den Preisindex gekoppelten Kredite erstmals unter 10 %. „Nur wer es wirklich braucht, nimmt einen indexierten Kredit“, fasst ein Berater zusammen.
Der Grund: In einer indexierten Tranche erhöht jede Steigerung des Index – selbst bei niedrigem Nominalzins – sowohl die Restschuld als auch die Monatsrate. Nach einer Phase hoher Inflation sind die Kreditnehmer vorsichtiger geworden.
Wie Sie Ihre Mashkanta 2026 gestalten
1. Gehen Sie von Ihrer Rückzahlungsfähigkeit aus, nicht vom Zinssatz. Was passiert mit Ihrer Monatsrate, wenn der Leitzins um einen Punkt steigt? Testen Sie es mit dem Finanzierungssimulator.
2. Verteilen Sie das Risiko auf mehrere Tranchen: eine Basis mit festem, nicht indexiertem Zinssatz für Sicherheit, ein Prime-Anteil für Flexibilität und ggf. eine variable Tranche.
3. Vergleichen Sie mehrere Banken: Die Angebote können bei gleichem Profil deutlich variieren. Das ist die Aufgabe des Maklers.
4. Denken Sie an vorzeitige Rückzahlung: Wenn Sie einen Geldzufluss erwarten (z. B. durch den Verkauf einer Immobilie im Ausland), bevorzugen Sie Tranchen, die ohne hohe Strafgebühren zurückgezahlt werden können.
5. Berücksichtigen Sie Nebenkosten in Ihrem Eigenkapital: 18 % Mehrwertsteuer im Neupreis enthalten, Erwerbssteuer je nach Profil, Abschlusskosten von etwa 10 bis 13 %.
Die Finanzierungsquoten hängen auch von Ihrem Status ab: höher für den alleinigen Wohnsitz in Israel, meist auf ca. 50 % für ausländische Bewohner oder Investoren begrenzt. Im Einzelfall zu bestätigen. Siehe auch mashkanta aus Frankreich.
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Quellen
- Globes, Analyse des Monatsberichts der Bank of Israel zu Wohnungsdarlehen im August 2026 (21.09.2026).
- Bank of Israel, Statistiken zu Wohnungsdarlehen.
Zahlen und Entscheidungen, die von der israelischen Wirtschaftspresse berichtet und von der IsraelStart-Redaktion neu formuliert und eingeordnet wurden. Richtwerte, die vor einer Entscheidung mit einem Anwalt, Makler und Experten überprüft werden sollten.
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