Mashkanta: tasa media del 4,38 %, Prima al 24 % e indexada por debajo del 10 % — lo que revelan los créditos del verano de 2026
El informe del Banco de Israel sobre los créditos de agosto confirma un año récord. Sobre todo, muestra cómo los prestatarios componen ahora su mashkanta: más Prime, mucho tipo fijo no indexado y cada vez menos indexación.
Los tipos de la mashkanta en 2026 siguen siendo clave en las decisiones de compra. El informe mensual del Banco de Israel publicado esta semana, analizado por Globes, confirma que 2026 es un año récord para el crédito hipotecario. Pero la información más útil para un prestatario está en otro lugar: la manera en que los israelíes ahora estructuran su crédito.
Ya sea que solicite un préstamo como residente israelí o desde el extranjero, estas tendencias son un buen punto de referencia para conversar con su banco y su corredor.
Las cifras de agosto
| Indicador | Valor |
|---|---|
| Créditos hipotecarios concedidos en agosto | ₪10,9 mil millones |
| Acumulado enero-agosto 2026 | ₪79,6 mil millones (+13,8% interanual) |
| Tasa media ponderada | 4,38% (4,34% en julio) |
| Porcentaje del tramo Prime | 24% (22% en julio) |
| Porcentaje de tramos indexados | menos del 10% |
| Porcentaje de préstamos puente | 13,0% (13,9% en julio) |
El volumen sigue siendo excepcional, especialmente porque muchas viviendas vendidas en los últimos años con calendarios diferidos están siendo entregadas y financiadas ahora. Lo explicamos en Mashkanta 2026: el año récord.
Qué está pasando con las tasas
La tasa media ponderada subió ligeramente en agosto, situándose en 4,38%. Los asesores de crédito recuerdan que sigue siendo relativamente baja, tras una caída acumulada de 0,18 puntos desde enero.
Sin embargo, un asesor consultado por Globes matiza: los datos llegan con retraso. El reciente aumento de los rendimientos de los bonos y de las ofertas bancarias aún no se refleja por completo. En las franjas indexadas de 10 a 15 años, ya observa un incremento de más de medio punto.
Conclusión práctica: las condiciones mostradas en las estadísticas no son necesariamente las que obtendrás mañana. Solicita ofertas reales y actualizadas.
El Prime recupera terreno
El tramo Prime representa ahora el 24% de los nuevos créditos, frente al 22% del mes anterior, en detrimento del tramo variable no indexado revisable cada cinco años.
Recordatorio: el Prime equivale a la tasa base del Banco de Israel más 1,5 puntos. Tras varias bajadas de la tasa base este año, algunos prestatarios apuestan por nuevas reducciones. El Prime también tiene la ventaja de poder ser reembolsado anticipadamente sin penalizaciones significativas.
Otro asesor matiza: en el pasado, el Prime solía ocupar el máximo permitido en un crédito. Hoy, la proporción de tasas variables en los nuevos créditos ronda el 20-25%.
El tipo fijo no indexado, valor refugio
La tendencia principal es la preferencia por el tipo fijo no indexado (kalatz). Los prestatarios aceptan pagar una “prima de seguridad”, un tipo inicial algo más alto, para fijar su cuota mensual y protegerse de un aumento de la inflación o de los tipos de interés.
Para un comprador que reside en el extranjero y percibe sus ingresos en otra divisa, esta previsibilidad tiene un valor especial: el riesgo de cambio ya existe, por lo que a menudo es preferible no añadir también un riesgo de tipo de interés.
La indexación rechazada
En agosto, la proporción de créditos indexados al índice de precios bajó por primera vez del 10 %. «Solo quienes lo necesitan optan por los indexados», resume un asesor.
La razón: en una franja indexada, incluso con una tasa nominal baja, cada aumento del índice incrementa el capital pendiente y la cuota mensual. Tras un periodo de alta inflación, los prestatarios se han vuelto más prudentes.
Cómo estructurar tu Mashkanta en 2026
1. Parte de tu capacidad de reembolso, no del tipo de interés. ¿Qué ocurre con tu cuota mensual si el tipo director sube un punto? Pruébalo con el simulador de financiación.
2. Distribuye el riesgo entre varias tramos: una base a tipo fijo no indexado para seguridad, una parte Prime para flexibilidad y, si procede, un tramo variable.
3. Compara varias entidades bancarias: las diferencias de oferta pueden ser significativas para el mismo perfil. Ese es el papel del bróker.
4. Piensa en el reembolso anticipado: si prevés una entrada de dinero (por ejemplo, la venta de una propiedad en el extranjero), prioriza los tramos que se pueden reembolsar sin penalizaciones importantes.
5. Incluye los gastos adicionales en tu aportación: IVA del 18% incluido en el precio de obra nueva, impuesto de adquisición según tu perfil, gastos de cierre de entre el 10 y el 13%.
Las cuotas de financiación también dependen de tu estatus: más altas para residencia única en Israel, generalmente limitadas al 50% para residentes extranjeros o inversores. A confirmar caso por caso. Consulta también mashkanta desde Francia.
Con IsraelStart, un bróker, un abogado y un arquitecto te acompañan en tu idioma, ya compres desde el extranjero o desde Israel, en más de 300 proyectos nuevos en todo Israel. Un diagnóstico personalizado y sin compromiso te ayuda a definir tu presupuesto real.
Fuentes
- Globes, análisis del informe mensual del Banco de Israel sobre créditos hipotecarios de agosto de 2026 (21/09/2026).
- Banco de Israel, estadísticas de créditos para vivienda.
Cifras y decisiones reportadas por la prensa económica israelí, reformuladas y contextualizadas por la redacción de IsraelStart. Información indicativa, a validar con un abogado, corredor y experto antes de cualquier decisión.
¿Necesita un acompañamiento personalizado?
Un experto IsraelStart le llama en 24h con un análisis personalizado de su proyecto.
